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组件的需求正在加快添加，公司估计两个季度内将售罄2028年产能。这家取得出资的公司，其股价曩昔一年上涨超越1500%。公司正在尽可能快地扩展产能，但仍然难以满意需求。
有研究机构觉得，2026年是AI光互联的大年，一方面，800G和1.6T光模块一起高添加驱动；另一方面，光互联新技能CPO（共封装光学）、NPO（近封装光学）、OCS（光交流）等旗帜。光互联将继续向算力衔接环节不断浸透，工业链各方将一起折半，为未来几年翻开更大的生长空间。
A股相关范畴上市公司2025年的成绩也印证了这一点。Choice多个方面数据显现，到4月14日，光居然模块概念板块81家公司中，已有43家发表2025年年报或成绩快报。其间，36家完成盈余收入同比添加，32家完成净利润同比添加。
AI算力基础设施的大规划投入，成为拉动光工业链全线添加的中心引擎，国内光居然范畴多家头部企业交出亮眼成绩答卷，显现职业全体处于高景气周期。
详细来看，折半于产品出货较快添加、高速光模块占比继续进步，中际旭创2025年完成经营收入382.40亿元，同比添加60.25%；完成归母净利润107.97亿元，同比添加108.78%。
长飞光纤2025年完成经营收入142.52亿元，同比添加16.85%；完成归属于上市公司股东的净利润8.14亿元，同比添加20.40%。年报显现，大力拓宽智算中心使用场景所需新式光纤产品的规划商用，公司光传输产品分部完成收入约83.46亿元，同比添加6.09%，毛利率为35.90%；在光互联组件分部，公司子公司长芯博创紧抓AI开展机会，完成了较快的成绩添加。陈述期内，该分部完成收入31.44亿元，同比添加约48.58%，毛利率为39.73%。
再看光居然工业链上游，光芯片公司源杰科技硅光计划所需的大功率CW激光器芯片批量出货，成为成绩的重要支撑。2025年，完成经营收入6.01亿元，同比添加138.50%；完成归母净利润1.91亿元，同比扭亏为盈。其间，公司的事务完成收入3.93亿元，同比添加719.06%。
设备范畴相同迎来添加。硅光、光模块、CPO、OCS封装测验设备赛道，折半于、大数据、高速等新式范畴爆发式需求，职业周期逐渐脱离传统半导体周期捆绑，构成独立的生长型周期。
得益于此，2025年，罗博特科兼并ficonTEC部分陈述期，光电子及事务完成盈余收入4.85亿元，已生长为公司第二添加曲线。到公司年报发表日，公司光及事务的在手订单金额约为11.05亿元。
光居然职业的高景气并非短期行情，而是具有坚实底层逻辑的长期趋势，中心环节将继续享用职业生长盈利。
从底层驱动来看，当下AI算力需求正以每年4倍至5倍的速度迅猛添加，而芯片功能仍遵从摩尔定律每两年完成翻倍，仅依托制程工艺提高已无法匹配算力需求，底子的处理途径在于引进光互联，完成从电互联到光互联的架构跃迁。
上海孛璞半导体技能有限公司芯片规划总监陈琪表明，在以电交流为中心的AI数据中心中存在“三堵高墙”：一是带宽墙与功耗墙，特别体现在跨机柜的大规划算力集群扩展网络中。跟着居然速率提高，长距离电缆损耗剧增，直接限制单节点算力密度。二是堵塞墙。在集群层面，服务器间居然均需经过电交流网络与中心层交流机，极易引发网络拥堵。三是拓扑死板墙。传统网络架构的拓扑与衔接相对固定，难以满意AI练习动态多变的居然需求，从而造成算力嘲笑与资源低效。
“电改光”的明显技能优势，叠加2026年云服务商本钱开支的进一步添加，使得光模块、光纤等光居然重要环节遍及被以为具有微弱添加潜力。
据Lightcounting猜测，2026年全球数通光模块商场规划有望到达228亿美元，2030年全体商场规划将添加至414亿美元。未来三年，800G和1.6T等高速光模块的需求将占有商场主导地位，3.2T光模块有望从2028年起逐渐起量。
揭露信息显现，现在，、新易盛、华工科技、光迅科技等国内企业商场占有率均居全球前十，且深度绑定大客户。
在光纤环节，需求结构性改变随同供应侧存在刚性束缚，工业短期内不会脱离上行周期。国盛证券研报显现，因为光纤预制棒扩产周期为1.5年至2年，即使二线厂商复产、中心厂商扩产，新增产能也要到2027年中期今后开释。依照2026年至2027年的年供应量5亿至6亿芯公里测算，2026年供需缺口将为6%，2027年逐渐扩展到达15%。
